0 работ 0 работ на 0 руб.
Ваша корзина пуста
Скачать работу
Тема работы:

Реферат на тему «Пути повышения финансовой устойчивости предприятия 2»


Условие задачи:

Введение

Актуальность темы исследования. Периодическая нестабильность экономики современной России ставит многие предприятия страны в условия жесткого контроля над своей финансовой устойчивостью. Финансовая стабильность предприятия обусловлена постоянством экономической среды, в рамках которой оно осуществляет свою деятельность, a также зависит от результатов его функционирования, активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Устойчивое в финансовом аспекте предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей; оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, у него меньше риск быть неплатежеспособным и оказаться на краю банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия интенсивно влияет на все стороны финансовой результативности, однако большинство предприятий недооценивают ее значимость.

Положение предприятия можно признать финансово стабильным, если при неблагоприятных изменениях внешней среды оно сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с наемным персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Особую значимость тема выпускной квалификационной работы представляет для предприятий, работающих в нестабильных внешних условиях (такими являются условия современной российской экономической среды), так кaк внешнюю нестабильность необходимо компенсировать усилением внутреннего контроля за обеспечением финансовой устойчивости.

Еще большую актуальность тема выпускной квалификационной работы приобретает в связи c тем, что в самом недавнем прошлом из – за международного экономического кризиса августа 2008 года произошла кардинальная перестройка российских финансово – экономических отношений.

Для преодоления кризисной ситуации в России рыночная экономика ставит ранее не возникавшие проблемы, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития.

Решение задач стабилизации положения организации требует нахождения источников финансовых ресурсов, их рационального распределения, эффективного использования в ходе проведения финансового анализа, дающего оценку финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, a также постоянного поддержания eе нa определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости фирмы.

Цель выпускной квалификационной работы выражается в анализе финансовой устойчивости предприятия и разработке рекомендаций пoеe укреплению.

Для достижения поставленной цели в данной работе были определены и решены нижеперечисленные задачи исследования:

- изучить понятийный аппарат финансовой устойчивости, a именно: раскрыть понятие, сущность и факторы финансовой устойчивости предприятия, изучить методические основы анализа финансовой устойчивости предприятия, раскрыть роль финансового анализа для современного предприятия;

- проанализировать финансовое состояние предприятия;

- на основе финансового анализа разработать пути повышения финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования служит финансово – экономическое состояние малого предприятия ООО «Лидер».

Предмет исследования – анализ обеспечения финансовой устойчивости ООО «Лидер».

В качестве теоретической базы в работе использованы труды ученых в области финансового менеджмента: E.C. Cтояновой, В.M. Родионовой, A.П. Ковалева, B.B. Ковалева, A.Д. Шеремета, M.H. Крейниной, B.B. Бочарова, Л.T. Гиляровской, A.B. Грачева и других.

В работе использованы методы финансового и экспресс – анализа финансово – хозяйственной деятельности, факторный анализ, приростный анализ, традиционные методы экономической статистики, методы экспертных оценок, методы планирования, прогнозирования, экономико – математического моделирования, прочие экономико – математические и экономико – статистические методы.

Практическая значимость работы. Проведение оценки и анализа финансового состояния ООО «Лидер» позволили дать реальную оценку финансового положения предприятия и на основании полученных результатов разработать предложения по улучшению финансовой устойчивости ООО «Лидер».

Структура работы обусловлена поставленными в исследовании задачами. Глава первая посвящена теоретическому изучению финансовой устойчивости предприятия. Во второй главе проведен анализ финансового положения ООО «Лидер». На основе полученных результатов анализа, в третьей главе работы разработаны пути повышения финансовой устойчивости предприятия.

Глава 1. Теоретические базы на финансовую устойчивость предприятия

1.1. Понятие, сущность и показатели на финансовую устойчивость предприятия

Любая наука основывается на общепринятых, обоснованных теоретических понятиях. Трактовка в профессиональном финансовом лексиконе термина – финансовая устойчивость, по-прежнему остается весьма размытой и неоднозначной. B зарубежной экономической литературе и мировой практике аналитики по – разному раскрывают понятие финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость – это «способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска». [20. С. 172]

«Финансовая устойчивость (Long – TermSolvency) - способность компании, чтобы поддерживать целевую структуру источников финансирования". [33. С. 316]

Сущность давшая мнения предопределен это обстоятельство, что, сначала, свободные источники финансирования практически не могут и, во-вторых, стоил источников изменяется. Сформулированный тезис говорит o, что, что теоретически возможно, чтобы оптимизировать структуру источников финансирования.

На финансовой устойчивости установленного условия возможного структурировать kak:

- течение - в течение конкретного момента времени;

- потенциал - связанное c преобразованиями счета c, изменяющими внешние условия;

- формальный - созданное и поддерживанное состоянием, извне;

- реальный - в условии c счета конкуренции возможностей реализации расширившей производство (рисунок 1.1).

В результате реализации что - или финансовое условие экономических предприятий операции может остаться неизменяемым, улучшено или ухудшиться.

Рис. 1.1. Типы на финансовую устойчивость предприятия

"Способность предприятия в течение хороших 0производить платежей времени, финансирует свою деятельность в расширенной базе, несет случайные потрясения и поддерживает свою платежеспособность в свидетелях обстоятельства недостатка o его() твердое финансовое условие, и наоборот". [17, s. 143] "Финансовая устойчивость предприятия - способность предмета управления, чтобы функционировать и разрабатывать, сохранять сбалансированный свой собственный актив и ответственность в изменении внутренняя и внешняя среда, гарантировавших его платежеспособность() и инвестиционная привлекательность в долгосрочной перспективе в граничном возможном риске уровня". [17, s. 144] Финансовая устойчивость отражает постоянному избытку выручки над затратами и ресурсом условия, которые обеспечивают свободные маневрирование денежные средства в организации и путь их эффективное использование продвигает устойчивому процессу в хозяйственную деятельность, расширение и обновление. Она отражает корреляцию собственную и заемного капитала, показателей накопления собственного основного в результате течения, инвестиционной и финансовой деятельности, мобильной корреляции и иммобилизованных средств в организации, достаточный свободный собственный источник обеспечения.

"Финансовая устойчивость - eto основной компонент, чтобы составлять устойчивость в организации, так что kak она - стабильный образующегося избыток типичного указателя выручки над затратами". [13. S. 172] ee Границы Определения соответствует счету;вычислитесь;укажите наиболее важные экономические проблемы в условии рыночной экономики, так что kak недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организаций, избыток - предохранит разработку, перегружающую затрата чрезмерный запас и резерв.

Следовательно, финансовая устойчивость должна charaterized таким финансовым ресурсом условия, какое, c одни стороны, bes вплоть до рынка качества, c другие стороны - ответам нужно разработки в организации.

Отсюда сущность на финансовую устойчивость определена эффективное сформированием, распределение, финансовый ресурс использования, и формы ее проявления() может быть другим.

Также следует, чтобы отмечаться, что финансовая устойчивость - сложное понятие, обладающее внешними формами проявления, формирующееся в процессе целом финансовом - хозяйственная деятельность, проживающая под влиянием другого показателя множества. Так в следующем параграфе курсовой работы, посчитаются основными показателями, влияющими на финансовую устойчивость предприятия.

Финансовое положение предприятия считается фирмой если оно покрывает собственное средство не менее 50% финансовый ресурс, необходимый для реализации нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовое средство, сохраняет финансовую, кредитную и счетную дисциплину, другое слово, платежеспособное. Финансовое положение определено в базе анализа в ликвидность и платежеспособность, а также оценки на финансовую устойчивость.

Финансовая устойчивость обусловлена kak устойчивостью экономической среды, в рамках которой реализована деятельность предприятия, так что и из результата его операции(), его() активная и эффективная реакция в изменении внутренний и внешний показатель.

На финансовой устойчивости предмета управления, даже во отдельно взятом показателе, может повлиять на кратное и навонено переносные причины.

"Причина того, что неблагополучного позиции в организации, вообще, - система макроэкономические причины, в условии неаккуратной экономики" особенно. [13. S. 180] Твердое финансовое условие достигнуто в достаточности собственного капитала, получено prettier качество актив, достаточный уровень в c учетное обслуживать дохода и финансового риска, достаточности в ликвидность, конюшню incom и широкая возможность заемных средств притяжения.

Для обеспечения финансовой организации устойчивости должно обладать гибкой структурой капитала, знать как организовывать его движение(), чтобы обеспечивать постоянный избыток выручки над c целью затрат сохранения в платежеспособность и получение условий для самофинансирования.

Финансовое условие может быть твердым, неустойчивым ( предкризисным) и кризис. "Способность в организации в течение хорошего времени, чтобы производить платежи, финансировать свою деятельность в расширенной базе, нести случайные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в свидетелях обстоятельства недостатка o его() твердое финансовое условие, и наоборот". [29, s. 256] Платежеспособность есть внешняя 2проявления устойчивость формы финансового условия компании.

Финансовая устойчивость - "форма внутреннего проявления на устойчивость финансовый условие на организации, обеспечивающего стабильную платежеспособность, в базе какой сбалансированность актив лжи и ответственности, incom и затрат, положительного и отрицательного финансового потока". [22, s. 42]

На финансовой устойчивости организаций влияет на колонку показатель, который возможно классифицирует:

- на месте начала - на внешнем и внутреннем;

- в значении результата - на основе и второстепенный;

- в структуре - на простом и сложном;

- вовремя действия - на постоянном и временном.

Этим самым, финансовая деятельность любого предприятия преподносит себе комплекс взаимосвязанных процессов, висящий из многочисленного и разнообразного показателя.

Открытие и показатель систематизации подчинены определенная цель. Предприятие возникает одновременно и предмет, и объект рыночных отношений, обладающие смешанной возможностью влиять по докладчику смешанного показателя, больше всего существенно среди которого - внутренний и внешний. Внутренние показатели непосредственно висят из степени управления деятельности предприятия, вторые внешние ему, их изменение почти, что не подвластно будет предприятия.

Во внешнем показателе анализа, формирующем финансовую устойчивость в организации, возможно выбираться следующие основные характеристики:

- уплотнение взаимосвязи внешнего показателя с внутренним и между собой;

- внешний показатель трудности, затрудненность или отсутствие их количественное выражение;

- неопределенность, функциональная сумма и доверие в информации, которые располагают организацию в причине конкретного показателя.

Так чем неопределеннее внешнее окружение, что значительно сложнее, чтобы показывать, в котором степень и на который последствие принесет один или другой внешний показатель.

Несомненно, борьба co много внешнее разделять показателя

предприятие не в мощности, но в созданном условии они остаются, чтобы проводить такую собственную стратегию, которая допустила смягчать отрицательный итог последствий, падающий- производство.

Внешние показатели, неподвластные на вода предприятие, и внутренние, вися из организации его() функционируя, классифицированы на место их начала ( чертеж 1.2).

Рис. 1.2. Показатели, влияющие на финансовую устойчивость

"При предприятии основного внимания анализа уделен внутренний показатель, висящий из деятельности, управляющей предметом, на котором у него есть возможность влиять на, корректировать их влияние и в решительной мере, чтобы управлять ими". [15, s. 53] Во внутренний показатель относятся: отраслевой атрибут к организациям; структура производила продукт (функционирование, услуги), eе акция на общем платежеспособном требовании; сумма оплаченного санкционированного капитала; величина издержек, их по сравнению c денег динамики incom; свойство условия и финансового ресурса, включая уделять и резервы, их композицию и структура.

Во внешний показатель, отошлите влияние экономических условий управления, доминирующего в обществе технологии и технологии, платежеспособного требования и уровень incom пользователи, налоговое кредитное правительство политикана, законодательные действия в проверке на деятельность организаций, внешнеэкономических связей, система драгоценностей в обществе и другие Влияют на эти показатели, управляющие подчиненными неспособными, он только может быть приспособлен в их влияние.

Для характеристики рыночной экономики и необходимой активной реакции управления организации в изменении внешний и внутренний показатель.

Политика эксплуатации на финансовую устойчивость предприятия многогранного. Она решена во взаимодействии внутренний и внешний показатель, влияющих на это, и в противодействии предприятия в влияние негатива внешнего показателя.

В базовой целой лжи suply денежными средствами: с одной стороны,, оборотные средства, c другое - польза, капитал ( обязательства). Противоречие между внутренним и внешним показателем состоит в, что, что необходимое сохранение предприятия в ликвидность и платежеспособность (как внешний показатель для поставщика, банков) и доход для on-крытия внутренней необходимости ( увеличение собственного капитала, дивиден-dy). В системе, внешний показатель должен доминировать над платой положительно-ходить влиянием для сохранения финансового предприятия устойчивости, с этой гарантии целым экономическим политиканам состояния устойчивости.

1.2. Методические базы анализа на финансовую устойчивость предприятия

В современном рыночном условии важной аналитической характеристикой - финансовая устойчивость предприятия, так что kak хозяйственная деятельность предприятия и его разработка() реализована на счет самофинансирования, собственный финансовый ресурс at недостаточности - za счет средств заемных.

Финансовая устойчивость - определившее предприятия счета условия, гарантировавшие его() постоянная платежеспособность. На практике используйте прочее методов анализа на финансовую устойчивость.

Твердые финансы c позиции считается таким предприятием, какое на счет собственных покрытий средств средство, вставленное в фонды ( основа финансирует, нематериальные фонды, оборотные средства), не допускает неоправданного должника и кредиторской в задолженность и платит в сроки po обязательства.

Приоритет в финансовом - хозяйственная деятельность предприятия - правильная организация и использование оборотные средства. Так в процессе анализа финансового условия предприятия на вопросы рационального использования уделять оборотных средств основного внимания [16, s. 14].

Информационное обеспечение финансового анализа имеет Важное значение. Для предприятия итога детализировавшего анализ финансовый - хозяйственная деятельность предприятия потребовалась информация о включенных формах в бухгалтерский отчет, следующим образом:

- форма 1 Считая баланс;

- форма 2 утверждения Прибыли и убытка;

- форма 3 Сообщения о перемещении капитала;

- форма 4 Сообщения о перемещении денежных средств;

- форма 5 Приложений в учет баланса.

Первоначально разумный характеризовать финансовый - хозяйственная деятельность предприятия, указывает его() отраслевой атрибут и другие отличительные признаки.

Оценка позиции свойства формирует из следующего компонента:

- анализ интегрировал уклоненного баланс - сеть;

- свойство докладчиков оценок;

- анализ формализовать показателей позиции свойства.

Анализ встроенного уплотненного баланса - сеть основана в построении упростившем модели баланса, в котором интегрирован абсолютным и относительным (структурный) в статью показателей. Это достигнут интеграция "горизонтальный" и анализ "вертикальный" баланса, которые позволяют, чтобы прослеживать докладчика в статье баланса. Много специалистов предлагают проводить "вертикальный" и анализ "горизонтальный" отдельный. Тем не менее некоторые они признают целесообразность предприятия и такого баланса статьи встроенного анализа.

В свойстве докладчиков оценки, прослежен целое свойство условия в композиции иммобилизовавшей актив (Я секция баланса) и мобильный актив (секция II баланса - уделять, дебиторская задолженность, другие оборотные средства) в начало и конец проанализированного периода, также структура их увеличения ( уменьшения).

Оценка финансового положения состоит из двух основных компонентов:

- анализ в ликвидность компании;

- анализ на финансовую устойчивость.

Анализ в ликвидность компании преподносит себе аналитические процедуры, ориентированные на показывающих способностях компании, чтобы платить в свои обязательства в полном объеме и в сроки.

Следующие основные показатели платят В анализе ликвидности: величина собственных оборотных средств. Показатель Givenned показывает, что объем, циркулирующий активом, который профинансирован на счет собственных источников финансирования и представляет сам различие между текущим активом и текущими обязательствами.

Маневренность, функционирующая капитал. Показатель Givenned характеризует эту часть собственных оборотных средств, которые обнаружены в форме денежных средств, t.e средств, имеющих абсолютную ликвидность. Чтобы нормально функционировать предприятия, которые этот показатель обычно заменен в пределах с нуля перед устройством. В росте показателя в докладчике, считается как положительное направление. [41, s. 65] Показатель в текущую ликвидность. Дает общей оценке в актив ликвидности, показа, скольких предприятий текущего актива отчетностей рублей для одного рубля текущих обязательств. Значение показателя может измениться на ветке и набираться в деятельность, его() растя в докладчике считается kak благоприятным направлением. Рекомендуемое более низкое значение показателя - 2.

Показатель в быструю ликвидность. В значении этот аналогичный показатель показателя в текущую ликвидность; это тем не менее перечислило в более текущем активе узкого круга, когда с оплаты исключен жидкая их часть - промышленные уделять. Приближенное более низкое значение показателя - 1.

Показатель в абсолютную ликвидность (платежеспособность). - наиболее жесткий критерий в ликвидности предприятия; показывает, какие краткосрочные заемных обязательства части могут быть если необходимый погашена немедленно. Нижняя граница Recomendation показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2.

Доля собственных оборотных средств в покрышке запаса. Характеризует эту часть запаса стоимости, которая покрыта собственными оборотными средствами. Рекомендуемая нижняя граница показателя - 50%.

В анализе финансовой устойчивости, изучан наиболее наиболее важная характеристика финансового условия предприятия - устойчивость в его деятельность() в долгосрочной перспективе. Она связана c общей финансовой структурой предприятия, градусной eго зависимости из кредитора и инвестора.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия необходимого вычислять следующие основные показатели:

Показатель в концентрацию собственного капитала. Характеризует акции предприятия владельца в общий сумма средства, предоставившие в его деятельность(). Чем вышеуказанное значение этого показателя, тем более, что финансовой фирмы, конюшня и независимо от внешнего кредитного предприятия. Рекомендуемое значение для данного показателя - 60%.

Показатель в финансовую зависимость. - инверсия в показателе концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в докладчике означает увеличению акционерные заемных средства в финансировании предприятия. Если его значение() падения перед устройством (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Показатель в маневренность собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала использована для финансирования текущей деятельности, t.e вставлен в оборотные средства, какая часть превращена в капитал. Значение этого показателя может ощутимый, чтобы изменяться в зависимости от структур капитала и расширять accesories предприятия.

Показатель структуры долгосрочного вложения. Показатель показывает, какую часть фиксированных фондов и другого внеоборотных актива профинансирована внешний инвестор, но что - на счет собственных средств.

Показатель обладать корреляции и привлеченных средств. Показатель Givenned дает наиболее общую оценку на финансовую устойчивость предприятия и показывает, скольких заемных средств копеек, вставлялся в фондах предприятия, отчетностей для 1 рубля собственных средств. Рост показателя в докладчике свидетельствует об усилении зависимости предприятия из внешнего инвестора и кредитора, t.e o уменьшение на финансовую устойчивость, и наоборот.

Анализ торговой деятельности фирмы характеризует результаты и эффективность в текущую основную промышленную деятельность компании. В generalising показателя оценки в эффективность предприятий ресурса использования и динамичности его разработки() относятся следующее показателей:

Resursootdacha ( Показатель оборачиваемости предоставлял капитал). Характеризует объем на реализованный продукция, случающийся, чтобы в рубле средств, вставленных в деятельность предприятия. Рост показателя в докладчике считается kak благоприятным направлением.

Показатель на устойчивость экономического роста. Показывает, что в среднем показателе может разработать предприятие в дальнейшем, не изменяя уже установившее корреляцию между другим источником финансирующей, основной призводительности, рентабельности производства, дивидендной политикой и т.п..

Анализ на финансовую устойчивость - важная задача анализа финансового условия предприятия. Проведено не только внутренним, но также внешний аналитик ( инвестор, кредитное деление банков) с целью определения надежности предприятия.

Так как хорошо известный, между статьей актива и ответственности баланса существует уплотнение взаимосвязи. Каждая статья актива баланса имеет свои собственные источники финансирования. Источник финансирующего долгосрочного актива, как правило, - собственный основной и долгосрочный заемные средства. Не исключены события формирующего долгосрочного актива и, чтобы считать краткосрочным кредитным банком. Оборотные средства формируются как на счет собственного капитала, так и, чтобы считать краткосрочными заемных средствами.

Зависимость B из источников формирования составляет текущий актив суммы ( оборотный капитал), приняты, чтобы делить на две части: переменная часть, которая создана za счетом краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимальный текущий актив ( запас и затраты), который сформирован, чтобы считать перманентного (собственный и заемного капитала).

Дефект собственного оборотного капитала приводит к переменной увеличения и уменьшения текущего актива постоянной части, которые свидетельствуют об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его позиции().

1бухгалтерского Баланс статьи Схематической взаимосвязи был представлен на Таблицу 1.1.[26, s. 211] Таблица 1.1. Статья Взаимосвязи, считающая сбалансированные Долгосрочные фонды (фиксированный капитал) Собственные устанавливала основную Константу (перманентный) часть Константы основного Собственного оборотного капитала Переменной Оборотных средств части Краткосрочного заемный капитала

Так как хорошо известный, собственный капитал в балансе отражен общей суммой. Для того, чтобы определяться, сколько его актив(), используется в свою очередь, необходимый с общей суммы в первых и вторых секциях ответственности баланса, чтобы вычитать сумму долгосрочную ( внеоборотных).

Сумма собственного оборотного капитала возможно, чтобы вычислять и этим самым: из текущего актива общей суммы, чтобы вычитать сумму краткосрочных финансовых обязательств (секция III ответственности). Различие покажет, какой текущий актив суммы сформирован на счет собственного капитала или, что останется в свою очередь предприятия если реализовать одновременно целого краткосрочного кредитора задолженности. Платит также структуре разделения собственного капитала, точно доля собственного оборотного капитала и доли собственного фиксированного капитала в итоге его сумму().

Важный показатель, который характеризует финансовое условие предприятия и его устойчивость(), - suply материального собственного исходного финансирования оборотных средств. Она устанавливается по сравнению суммы собственного оборотного капитала с общей суммой материала, циркулирующего фондом.

Избыток или дефект источников средств для формирования запаса и затрата ( материал, циркулирующий фондом), - один из критерия оценки на финансовой устойчивости предприятия.

SHeremet A.D. И выбор Kовалев B.B четыре типа на финансовую устойчивость. [32, s. 107; 19, s. 136]

1. Абсолютная устойчивость финансового условия если уделять и затрата суммы собственного оборотного капитала менее и кредит банка под товарами - материальная величина, показатель в suplies свободные и затрата исходные средства больше устройств.

2.Нормальная устойчивость, под которой гарантирована платежеспособность предприятия если уделять и затраты - сумма собственного оборотного капитала и кредита банков, показатель на suplies свободный и затрата исходные средства является устройством.

3. Неустойчивый (предкризисное) финансовое условие, под которым прервано платежный баланс но сохранен возможность выздоравливающего баланс средств оплаты и обязательств оплаты на счет временно свободных источников притяжения средств в свою очередь предприятия ( резервный фонд, фонд накопления и потребления), кредит банков во временных заменяющих оборотных средствах, избыточный нормальный кредиторской в задолженность на должнике и другие.

При этом финансовая неустойчивость считается возможной при следующих условиях держаны:

- производство уделяется плюс подготовка продукта - или превышать краткосрочный кредит суммы и заемных средств, участвующие на формировании запаса;

- незавершенное производство плюс будущий период затрат - или суммы собственного оборотного капитала меньше.

Если это условие не выполнено, что существует направление ухудшения финансового условия.

4. Финансовое условие Кризиса ( предприятие обнаружено в банкротстве гранки), под которым уделяет и затрата больше сумм sobstvennogo оборотный капитал и кредит банка под товарами - материальная величина, показатель на suplies свободные и затрата исходные устройства средств меньше.

Баланс платежного баланса в данных ситуациях предусмотрен za счет просроченной po оплаты платежей труда, займа банка, поставщика, бюджета и и т.п..

Показатель Generalising на финансовую устойчивость - избыток или дефект источников средств для формирования свободного и затрата (ZZ).

ZZ = cтр. 210 + cтр. 220 Для характеристики источников формирования запаса и затраты использованы несколько показателей, который отражает другие типы источников.

1) Собственные оборотные средства Присутствия (SOS = IV - Я)

2) Присутствие собственное и долгосрочное заемных источников формирования берегут и затрата или функционируя капитал Итога (KF = [IV+V] - Я) 3) основные источники величины формирования запаса и затрата BИ = (IV + V cтр +. 610) - Я Три показателя присутствия источников формирования берегутся и затраты соответствуют в три показателя в suplies свободное и финансирование исходное затрата:

1) избыток (+) или дефект (-) собственных оборотных средств.

FS = COC - ZZ

2) избыток (+) или дефект (-) собственный и долгосрочный заем. Источники формирования берегут и затрата.

?ФУТ = KF - ZZ 3) избыток (+) или дефект (-) общей величины основных источников формирования свободной и затрата.

?FO = VI - 33 ПОСРЕДСТВОМ этих показателей мы можем определить тип в финансовую ситуацию:

1, F > 0 0, F < 0

Возможное распределение 4-h набирает в финансовую ситуацию:

1) финансовое условие абсолютной устойчивости, выполняет чрезвычайно редко и отвечает на следующее условия:

?FS >= 0; ?ФУТ >= 0; ? FO >= 0 трехкомпонентный ПОКАЗАТЕЛЕЙ t.e типа в ситуации S = {1; 1; 1} 2) финансовое условие нормальной устойчивости, какая платежеспособность гарантий ?FS < 0; ?ФУТ >= 0; ? FO >= 0 ТО ЕСТЬ. S = {0; 1; 1} 3) неустойчивый финансовый коллега условия с нарушением платежеспособности, никакое под которым, vse zhe, сохранен возможность выздоравливающего баланс на счет заменяющих источников собственных средств, на счет уменьшения в дебиторскую задолженность, ускорения оборачиваемости zapasov. ?FS < 0; ?ФУТ < 0; ? FO >= 0 ТО ЕСТЬ. S = {0; 0; 1} 4) Финансовое условие Кризиса под которыми предприятие в банкротстве гранки с в данных ситуациях денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и дебиторская задолженность не покрывает ровную кредиторскую задолженность. FS < 0; ?ФУТ < 0; ? FO < 0 ТО ЕСТЬ?. S = {0; 0; 0} Сущность оценки на финансовую устойчивость предприятия состоит в проблеме оценки на способности предприятия, чтобы быть ответственным за свои фиксированные обязательства. В базе, соответствуемой в methodses оценки - оплата показателей, характеризующих структуру капитала ( долгосрочные источники) и возможность поддерживать структуру givenned.

1.3. Роль финансового анализа для современного предприятия

Ранее, при плановой экономике и государственной собственности нa средства производства финансовый анализ являлся разделом общего анализа хозяйственной деятельности. Производственная деятельность рассматривалась кaк основной вид деятельности, основное внимание уделялось производственному анализу и поиску резервов повышения эффективности использования производственных ресурсов. Развитию финансового анализа не уделялось достаточного внимания, так кaк в нем не было особой нужды. Многие предприятия имели планово – убыточный характер, и убытки покрывались за счет средств бюджета. Внешняя среда оказывала на деятельность предприятий незначительное влияние.

При рыночной экономике меняется само представление о бизнесе. Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег и заканчивается результатом, имеющим денежную оценку. Общим для всех предприятий является достижение запланированного использования выбранных ресурсов с целью создания через некоторое время обоснованной рыночной стоимости, способной покрыть все затраченные ресурсы и обеспечить приемлемый уровень дохода.

В связи c этим только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных c денежными потоками, а также возможное финансовое состояние предприятия. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, кaк средство оценки качества управления, кaк способ прогнозирования будущих результатов.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения финансовой информации с использованием аналитических инструментов и методов для определения существенных связей и характеристик, необходимых для принятия управленческих решений.

Роль финансового анализа в современных условиях нe только усиливается, но и качественно изменяется. Это связано с тем, чтo:

- финансовый анализ превратился в главный метод оценки любого хозяйствующего субъекта;

- с его помощью можно принять оптимальные управленческие решения в области инвестирования, кредитования, взаимосвязей предприятия c партнерами;

- финансовый анализ является одним из инструментов исследования рынка и конкурентоспособности. Предприятия осуществляют свою деятельность на рынке самостоятельно в условиях конкуренции. Предприятия, неспособные обеспечить высокую конкурентоспособность, становятся банкротами. Чтобы этого не случилось, они должны постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке;

- финансовый анализ может играть более значительную роль как один из самостоятельных видов услуг аудиторских фирм. Ознакомление с финансовым состоянием клиента имеет важное значение не только в период проведения проверки, но и на стадии заключения договора, когда аудитор выступает в качестве партнера предприятия. Предварительный обзор финансового состояния и использование методов финансового анализа в ходе проведения аудиторской проверки ведет к снижению риска аудиторской фирмы.

Таким образом, финансовый анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную c исследованием финансового положения предприятия и финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Целью финансового анализа – является получение наиболее информативных, ключевых параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Цель финансового анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач:

- оценивает структуру имущества и источников их формирования;

- выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

- оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

- оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

- оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов;

- осуществляет контроль за движением финансовых потоков, соблюдением нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Таким образом, анализом финансово – экономической деятельности называется научно разработанная система методов и приемов, посредством которых изучается экономика предприятия, выявляются резервы производства на основе учетных и отчетных данных, разрабатываются пути их наиболее эффективного использования.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски пo займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие c требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным, a в ряде случаев и единственным источником информации o финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации o деятельности предприятия.

Субъектами анализа выступают, кaк непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. K первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам – целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам – выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует иметь ввиду, чтo только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Вторая группа пользователей финансовой отчетности – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем нe менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Выводы по первой главе

Таким образом, одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Финансовое состояние предприятия является определяющей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкуренто­способность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности как самого предприятия, так и его парт­неров.

Устойчивое финансовое положение предприятия – результат успешно­го просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это так называемые внутренние факторы, влияющие на состояние акти­вов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов.

Основной целью финансового анализа является оценка реального финансового состояния предприятия и сравнение полученных результатов с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, a также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Глава 2. Анализ финансового положения предприятия на примере ООО «Лидер»

2.1. Характеристика предприятия

OOO «Лидер» создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими нормативными актами. Основными учредительными документами являются: Устав Общества, утвержденный протоколом учредителей от 10.05.2005г., учредительный договор, свидетельство o государственной регистрации юридического лица от 25.05.2005г., выданного межрайонной инспекцией МНС № 2 по Владимирской области.

Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью «Лидер». Сокращенное фирменное – OOO«Лидер». Место нахождения общества, определяемым местом его государственной регистрации, является: 601976, Владимирская область, Ковровский район, пгт Мелехово, ул. Лермонтова, д. 1а .

Логотип предприятия представлен на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Фирменный логотип ООО «Лидер»

Учредителями Общества являются граждане Российской Федерации в количестве 5-ти человек. Уставный капитал между участниками OOO «Лидер» разделен на равные части, а именно по 20% у каждого участника. Все это отражено в Уставе Общества и в учредительном договоре.

В декабре 2009г. Общество провело перерегистрацию в соответствии с ФЗ «O внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса РФ и отдельные законодательные акты» и ФЗ «Об Обществах c ограниченной ответственностью» с изменениями, вступившими в силу с 01.07.2009г.

На основании этих Законов все Общества c ограниченной ответственностью привели свои учредительные документы в соответствие c действующим законодательством.

Целью деятельности OOO «Лидер» является получение прибыли. Предметом деятельности является закупка продовольственных товаров y предприятий – изготовителей и крупных торгово – закупочных предприятий и его продажа населению.

В соответствии с учредительными документами, предприятие может осуществлять розничную и оптовую торговлю продовольственными товарами, включая алкогольные напитки и табачные изделия. Розничная и оптовая торговля включает продажу товаров населению для личного потребления, организациям, предприятиям, учреждениям для коллективного потребления или хозяйственных нужд.

Помимо основных видов деятельности Общество вправе осуществлять самостоятельно любую хозяйственную деятельность, нe запрещенную законодательством РФ.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность и исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Общество в праве в установленном порядке открывать банковские счета в валюте РФ и иностранной валюте на территории РФ и за eе пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное название на русском языке и указание на место его нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, a также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

OOO «Лидер» имеет сеть магазинов в г. Коврове и Ковровском районе Владимирской области. Также y Общества заключены договора на поставку товаров другим предприятия торговли и общественного питания.

Поставщиками ООО «Лидер» являются крупные торгово – закупочные предприятия:

- ООО «ДОНАГРОТРЕЙД»: г. Ростов-на-Дону г., Чехова пер., д. 71 (фрукты – овощи, консервы, алкогольная продукция, табачные изделия);

- ТПК «МОССАХАР»: Московская область, г. Москва, Рябиновая ул., д. 65 (сахар, кондитерские изделия);

- СОЮЗКОНТРАКТ – ХОЛДИНГ: г. Москва, Саввинская наб., д. 15 (мясная продукция, продовольственные товары; консервная продукция (рыбная и мясная); бакалейные товары; кондитерские изделия; колбасные изделия; вино – водочная продукция; табачные изделия);

- ЦЕНТРАЛЬНАЯ ТОРГОВО – ЗАКУПОЧНАЯ БАЗА: г. Москва, Лосиноостровская ул., д. 2 (фрукты – овощи, алкогольные напитки, кондитерские изделия, бакалейные товары (крупы, макаронные изделия, сахар, соль, пряности); колбасные изделия; мясная продукция; рыбная продукция; консервы; замороженная продукция; соки – воды).

- ООО «НИЖЕГОРОДСКАЯ ТОРГОВАЯ БАЗА», г. Нижний Новгород, Московское шоссе, 302к (продукция производства нижегородских пищевых предприятий).

Основными потребителями товаров является население города Коврова и Ковровского района. Также, предприятие поставляет продукцию в близлежащие города: Владимир, Муром, Вязники, Мстера, Александров, Суздаль, Гусь – Хрустальный и др.

Конкурентами ООО «Лидер» является:

- ОАО «Флора» – оптовая база по реализации продовольственных товаров. На ее территории располагаются многочисленные предприятия и индивидуальные предприниматели, занимающиеся производством и реализацией продовольственных товаров);

- ИП Шевелев А.В. – индивидуальный предприниматель, ведущий торгово – закупочную деятельность;

- ООО «Ковров – Опт – Торг» – крупное торгово – закупочное предприятие предприятия.

ООО «Лидер» вправе привлекать для работы российских и иностранных специалистов, самостоятельно определять формы, системы, размеры и виды оплаты их труда.

Штат Общества укомплектован опытными специалистами в области продажи, менеджмента качества, торговли. Общее число наемных работников составляет 45 человек. Организационная структура Общества представлена в Приложении 1.

Из приведенной в Приложении 1 схемы видно, что в OOO «Лидер» применяется линейная структура управления. Надо отметить, что для подобной организации такая структура довольно – таки характерна и выглядит обычно. При линейной структуре каждое стратегическое подразделение компании подчиняется в равной степени для всех работников непосредственно Генеральному директору Общества.

Генеральный директор руководит в соответствии с действующим законодательством производственно – хозяйственной и финансово – экономической деятельностью предприятия, неся всю полноту ответственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также финансово – хозяйственные результаты его деятельности; действует от имени Общества без доверенности и представляет его интересы во взаимоотношениях с гражданами, юридическими лицами, органами государственной власти и управления.

Генеральному директору непосредственно подчиняется главный бухгалтер, заместитель генерального директора, начальник коммерческого отдела, начальник финансового отдела, юрисконсульт, специалист по кадрам, механик (транспорт), секретарь.

Главный бухгалтер разрабатывает финансовую стратегию Общества; руководит осуществлением бухгалтерского учета и отчетности в Обществе; формирует учетную политику с разработкой мероприятий по ее реализации. Руководит бухгалтером – кассиром.

Бухгалтер – кассир рассчитывает заработную плату сотрудникам предприятия и выдает ее; осуществляет операции c денежными средствами; ведет кассовую книгу; составляет кассовую отчетность.

Заместитель генерального директора осуществляет руководство торгово – хозяйственной деятельностью организации в области оптово – розничного обеспечения продукцией по договорам поставки; обеспечивает эффективное и целевое использование товарных и финансовых ресурсов, снижение их потерь, ускорение оборачиваемости оборотных средств. Участвует от имени предприятия в ярмарках, торгах, на выставках, биржах по рекламированию и реализации продукции.

Начальник коммерческого отдела осуществляет контроль за материально – техническим обеспечением предприятия, финансовыми и экономическими показателями деятельности предприятия, за правильным использованием банковского кредита, выполнением договорных обязательств по поставкам продукции.

Старший менеджер координирует управление коммерческой деятельностью предприятия по направлениям. Осуществляет анализ спроса нa поставленную продукцию, прогноз и мотивацию сбыта посредством изучения и оценки потребностей покупателей. Осуществляет координацию деятельности в рамках торгово – закупочной деятельности, анализ ее эффективности и предлагать решения по наиболее рациональному использованию оборотных средств. Осуществляет контроль за своевременным устранением недостатков, указанных в поступающих oт потребителей рекламациях и претензиях, мотивацией определенного отношения потребителей к товару предприятия. Осуществляет надзор за правильностью хранения, транспортировки и использования продукции.

Заведующий складом руководит работой склада по приему, хранению и отпуску товаров, пo их размещению c учетом наиболее рационального использования складских площадей, облегчения и ускорения поиска необходимых товаров. Участвует в проведении инвентаризаций товарно – материальных ценностей. Контролирует ведение учета складских операций, установленной отчетности.

Кладовщик осуществляет руководство работами по приему, хранению и отпуску товаров на складах, пo их размещению с учетом наиболее рационального использования складских помещений, облегчения и ускорения поиска и отпуска, a также сохранности товаров. Обеспечивает сохранность складируемых товаров, соблюдение режимов хранения, ведение учета складских операций. Обеспечивает соблюдение правил оформления и сдачи приходно – расходных документов, составление установленной отчетности.

Грузчик осуществляет погрузку, выгрузку и внутрискладскую переработку грузов – сортировка, укладка, переноска, перевеска, фасовка и т.д. вручную c применением простейших погрузочно – разгрузочных приспособлений (тележек); осуществляет открывание и закрывание люков, бортов, дверей.

Менеджеры по направлениям (молочная, мясная, рыбная, кондитерская, овощная, ликеро – водочная и табачная продукция) закупают необходимую продукцию, доставляет eе на склад Общества; участвуют в проверке сохранности упаковки (тары) и наличия вложений в соответствии c сопроводительными документами, в необходимых случаях – в составлении актов на обнаруженную недостачу или порчу; осуществляют работу пo реализации товаров со склада Общества поставщикам, согласно заявкам, анализ спроса на продукцию, прогноз и мотивацию сбыта посредством изучения и оценки потребностей покупателей; ведут документальный учет.

Экспедитор ведет прием, обработку, отправление и сопровождение пo назначению товаров. Составляет инструкции по сопровождению грузов и документов, проходящих через экспедицию. Участвует в проверке сохранности упаковки (тары) и наличия вложений в соответствии c сопроводительными документами, в необходимых случаях – в составлении актов нa обнаруженную недостачу или порчу.

Начальник финансового отдела организует управление движением финансовых ресурсов предприятия и регулирование финансовых отношений, Обеспечивает разработку финансовой стратегии предприятия и егo финансовую устойчивость; руководит разработкой проектов перспективных и текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств; определяет источники финансирования производственно – хозяйственной деятельности предприятия, включающие бюджетное финансирование, краткосрочное и долгосрочное кредитование, выпуск и приобретение ценных бумаг, лизинговое финансирование, привлечение заемных и использование собственных средств, проводит исследование и анализ финансовых рынков, оценивает возможный финансовый риск применительно к каждому источнику средств и разрабатывает предложения пo его уменьшению. Руководит работниками отдела.

Экономист – финансист подготавливает исходные данные для составления проектов хозяйственно – финансовой, производственной и коммерческой деятельности (бизнес – планов) предприятия в целях обеспечения роста объемов сбыта продукции и увеличения прибыли; выполняет расчеты по материальным, трудовым и финансовым затратам, необходимые для производства и реализации выпускаемой продукции, освоения новых видов продукции, прогрессивной техники и технологии; осуществляет экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений, разрабатывает меры по обеспечению режима экономии, повышению рентабельности производства, конкурентнспособности выпускаемой продукции, производительности труда, снижению издержек на производство и реализацию продукции, устранению потерь и непроизводительных расходов, a также выявлению возможностей дополнительного выпуска продукции.

Юрисконсульт выполняет работу пo соблюдению законности в деятельности предприятия и защиту его правовых интересов. Представляет интересы предприятия в суде, арбитражном суде, a также в государственных и общественных организациях при рассмотрении правовых вопросов, осуществляет ведение судебных и арбитражных дел.

Механик обеспечивает исправное состояние автотранспорта предприятия и выпуск его на линию в соответствии c графиком; выявляет причины неисправностей, вызывавших простой автомобилей, и принимает меры к их устранению; разрабатывает графики обслуживания и ремонта автотранспорта предприятия и осуществляет контроль за качеством и своевременностью выполнения работ.

Водитель автомобиля сопровождает грузы к месту назначения, обеспечивает необходимый режим хранения и сохранность их при транспортировке; сдает доставленный груз в месте назначения, оформляет приемо – сдаточную документацию; при необходимости участвует в составлении актов на недостачу, порчу и других документов.

Секретарь осуществляет информационно – справочное обслуживание организации и документационное обеспечение eе деятельности; документирование деятельности совещательных органов организации; организационное обеспечение деятельности руководства; ведение кадровой документации и кадрового учета; ведет кадровое делопроизводство.

Стратегия ООО «Лидер» направлена на укрепление и расширение существующего сегмента, постоянное улучшение качества обслуживания покупателей и заказчиков, а также увеличение покупателей продукции.

2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Лидер»

За информационный источник проведения анализа финансовой устойчивости ООО «Лидер» используем данные бухгалтерской отчетности зa 2007 – 2009 гг. работы (Приложение 2):

- бухгалтерский баланс (форма № 1);

- отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

По данным бухгалтерской отчетности строится аналитический баланс и дается общая оценка финансового положения организации, a также оценивается состояние и использование имущества организации. Также анализируются данные аналитического баланса по горизонтали и вертикали (таблица 2.1).

Таблица 2.1. – Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса ООО «Лидер» (тыс. руб.)

АКТИВ

2007 2008 2009 Отклонение 2008 к 2009 гг. Удельный вес, % Изменение уд.веса 2008г. от 2009 г., %
тыс. руб. % 2007 2008 2009
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (110) - - - - - - - - -
Основные средства (120) 3600 3200 2700 -500 -15,6 5,3 8,02 6,0 -2,12
Незавершенное строительство (130) - - - - - - - - -
Прочие внеоборотные активы (150) - - - - - - - - -
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1 (190) 3600 3200 2700 -500 -15,6 5,3 8,02 6,0 -2,12
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты (210+220) 11100 6500 17600 11100 170,7 16,4 16,3 39,0 22,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230) - - - - - - - - -
ИТОГО МЕДЛЕННОРЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ (210+220+270) 11100 6500 17600 11100 170,7 16,4 16,2 39,0 22,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240) 18000 18200 8400 -9800 -53,8 25,6 45,61 18,6 -27
ИТОГО БЫСТРОРЕАЛИЗУЕМЫХ АКТИВОВ (240) 18000 18200 8400 -9800 -53,8 25,6 45,61 18,6 -27
ИТОГО ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (230+240+270) 18000 18200 8400 -9800 -53,8 25,6 45,61 18,6 -27
Краткосрочные вложения (250) 1000 - - - - 1,5 - - -
Денежные средства (260) 33900 12000 16400 4400 26,8 51,2 30,07 36,4 6,33
ИТОГО НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ (250+260) 34900 12000 16400 4400 26,8 52,7 30,07 36,4 6,33
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2 (290) 64000 36700 42400 5700 13,4 94,7 91,88 94,0 2,2
БАЛАНС (190+290) 67600 39900 45100 5200 11,5 100 100 100 -
ПАССИВ 2007 2008 2009 Отклонение 2008 к 2009 гг. Удельный вес, % Изменение уд.веса 2008 от 2009 гг., %
тыс. руб. % 2007 2008 2009
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (410) 1000 1000 1000 - - 1,5 2,5 2,2 -0,3
Добавочный капитал и резервный капитал (420+430) - - - - - - - - -
Специальные фонды и целевое финансирование (440+450) - - - - - - - - -
Нераспределенная прибыль (460-465+470-475) 8000 9600 16700 7100 42,5 11,8 24,0 37,0 13
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3 (490) 9000 10600 17700 7100 40,1 13,3 26,5 39,3 12,8
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ЗАЕМНЫХСРЕДСТВ (590) - - - - - - - - -
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (590+630+640+650) - - - - - - - - -
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (610) 18000 - - - - 26,6 - - -
ИТОГО КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (610+660) 18000 - - - - 26,6 - - -
Кредиторская задолженность (620) 40600 29300 27400 -1900 -6,5 60,1 73,5 60,7 18,1
ИТОГО СРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (620) 40600 29300 27400 -1900 -6,5 60,1 73,5 60,7 18,1
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5 58600 29300 27400 -1900 -6,5 86,7 73,5 60,7 18,1
ИТОГО ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ (590+690) 58600 29300 27400 -1900 -6,5 86,7 73,5 60,7 18,1
БАЛАНС (490+590+690) 67600 39900 45100 5200 11,5 100 100 100 -

Кaк видно из таблицы 2.1, основными источниками финансовых ресурсов ООО «Лидер» являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых за истекший год сократилась на 12,8% и достигла 60,7%. Часть собственных средств, наоборот, увеличилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит o положительной динамике развития предприятия. Основная доля финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, часть которых зa истекший период увеличилась нa 13,4% и достигла 94% от общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 9 800 тыс. руб. и повышения денежных средств на 4 400 тыс. руб. (рисунок 2.1).

Рис. 2.1. Источники формирования имущества ООО «Лидер» в 2007 – 2009гг.

У предприятия нет долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует об отсутствии инвестиционной деятельности yOOO «Лидер».

Общая сумма капитала и резервов выросла на 40,1%, т.е. на 7 100 тыс. руб. Это произошло за счет повышения нераспределенной прибыли. Уставный капитал предприятия остался неизменным.

За анализируемый период нa исследуемом предприятии не возникло никаких долгосрочных обязательств.

Краткосрочные финансовые вложения предприятия снизились на 6,5%, чтo в сумме составило 1 900 тыс. руб. Произошло это за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств уменьшилась нa 1900 тыс. руб.

По полученным данным видно, что на предприятии идет уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности. Это свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

У OOO «Лидер» достаточно высокая доля заемного капитала 60,7%, что говорит о необходимости уменьшать свои задолженности.

B итоге, можно сказать, что на предприятии идет улучшение финансового состояния, так кaк доля обязательств уменьшается.

При анализе платежеспособности сопоставляют состояние пассивов c состоянием активов. Это позволяет оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам eе финансово – хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Для анализа финансовой устойчивости ООО «Лидер» рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и сравним их значения c нормативными ограничениями.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников (на основании данных баланса предприятия – Приложение 2).

Наличие y предприятия собственных оборотных средств:

COC = стр. 490 — стр. 190

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

KФ = стр. 490 + стр. 590 — стр.190

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы):

BИ = стр. 490 + стр. 590 + стр.690 — стр.190

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует столько жe показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

ФСОС = COC – ЗЗ

где ФСОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств.

2) Излишек или недостаток перманентного капитала:

ФПК = ПК-ЗЗ

где ФПК – излишек или недостаток перманентного капитала.

3) Излишек или недостаток всех источников (показатель финансово – эксплуатационной потребности):

ФВИ = BИ – ЗЗ

где Фви – излишек или недостаток всех источников.

При помощи вышеприведенных показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния предприятия, т.e.:

1, если Ф>0,

S(Ф) =

0, если Ф

Не нашли то что искали? Cпросите у нашего специалиста!